《焦点》疫情笼罩下的中国银行业：年初信贷投放计划不改更倾向小微

作者 马蓉

路透北京2月12日 - 突然爆发且形势依然严峻的新冠肺炎疫情令中国银行业压力陡增。不论是企业节后复工延后，还是中小微企业经营下滑、倒闭风险趋高，对银行的信贷投放、盈利能力均构成冲击。

多位业内人士指出，疫情的确提升了年初信贷投放的难度，但目前主要是节后复工延迟所致，负面影响可控，目前年初制定的信贷投放计划并未改变；而在政策导向和“资产荒”的双重压力下，银行信贷资产摆布将更多向小微企业倾斜。

“疫情对我们的影响还是比较大，一些信贷投放不下去，”一股份行人士称，“不过目前我们并没有改变年初的信贷投放计划，只会对个别企业采取一些应急处理措施。”

另一大行分行高层亦指出，该行贷款投放计划不变，而且采取鼓励投放的政策，但的确面临需求不足。

“主要是当地企业开工、复工时间推迟，预计完全复工后信贷需求会有回补，”他称，“具体还要看订单的履行情况，企业的周转速度下来了。”

中信证券固定收益首席分析师明明等近日在报告中指出，目前看中国节后复工情况并不理想，复工时点或将进一步延后。延迟复工对宏观经济的影响主要体现在供给端，可能导致企业生产经营延后以及资金周转承压。

“考虑到当前政策上进一步加大了对企业的资金支持力度，我们认为延迟复工对企业生产的影响更多体现为阶段性的劳动力短缺，大规模的企业违约甚至发生系统性风险的概率较低。”报告称。

上述大行人士亦表示，当前看疫情不会对企业中长期信贷需求产生实质性影响；而在当前疫情蔓延的形势下，监管层会要求银行加大力度投放，“我们判断给我们的（信贷额度）指标要比年初会更为宽松些。”

中国国务院此前发出通知称，既要切实做好春节后返程和复工复产后的疫情防控工作，确保人民生命安全和身体健康；又要及时协调解决复工复产中的困难和问题，尽早恢复正常生产，为疫情防控提供充足的物资保障，为稳定经济社会大局提供有力支撑。

**信贷投放向小微倾斜**

虽然中国监管层判断是次疫情对中国经济的影响属于一次性冲击，不改经济基本面长期向好格局，但由于中小微企业生命周期短、资金实力不足，应对风险的能力相对较弱，尤其是旅游、餐饮、娱乐等服务业受疫情负面影响明显。

业内人士指出，不论是顺应政策导向帮助小微企业度过难关，还是破解银行在经济下行压力下资产荒难题，今年银行信贷资产摆布上都会更倾向于中小微企业，而各地出台的各项政策也着力于解决银行资产质量的“后顾之忧”。

“跟去年底制定的信贷策略相比，今年肯定会加大对普惠的投入，”一银行资深人士称，“这不仅是顺应政策的需求，从收益角度也会促使银行去做。”

一银行普惠金融事业部负责人就表示，普惠业务是该行的战略突破方向，不会受短期环境变化的影响，而且此次疫情也刺激了医疗、新零售等领域，对银行而言这些产业都有不少机会。

而监管层将小微贷款享受风险资本优惠权重的单户额度上限由500万元提至1,000万元人民币，在银行资本补充普遍承压之际，这无疑有利于降低银行资本压力。

银保监会副主席周亮近日表示，将引导银行加大对小微企业首贷和续贷的力度，丰富信用贷款、中长期贷款的产品，更好的匹配和满足小微企业的融资需求；进一步推动降低小微企业融资成本，指导银行机构根据LPR（贷款市场报价利率）的形成机制合理确定小微企业的贷款利率。

**政策欲解后顾之忧**

一城商行人士对路透表示，他最近准备对北京一家知名的川菜馆进行资金支持；而去年末该行的信贷投放政策是主要做房贷。不过，虽有政策引导在前，但他对这单业务能不能做成心里也不是很有底，虽然这家店去年经营情况还不错，但今年受疫情影响显着，营业额大幅下滑。

“银行一般不怎么做餐饮业，因为现金流没法监控；疫情虽然可能只是影响这家店的第一季度的经营，但如果将这个亏损平摊到全年，可能当年都不会盈利。”他称，这显然会增加银行资产质量的风险。

银保监会副主席周亮此前在发布会上就指出，不良贷款方面，疫情对小微企业，特别是住宿、旅游、餐饮等这类小微企业造成了一定的影响，但预计总量不会太大，严重的疫区如湖北武汉可能受的影响更严重一点，其他地区受春节因素和防控措施的影响，不良率会有所上升。

在政策层面，银保监会将进一步落实差异化监管政策，优化小微企业贷款的风险分类制度，适当提高小微企业的不良贷款容忍度。目前，为应对疫情，已有多地银保监分局发文落实该项政策。

如江苏银保监局就发布通知指出，对于疫情防控期间符合条件实行延期还款的各类贷款，不纳入逾期统计，不加收罚息；监管部门将酌情进一步放宽疫情影响期间小微企业不良贷款容忍度，并对2020年核销的小微企业不良贷款进行还原统计考核。

央行杭州中心支行、浙江银保监局亦联合发文表示，对受疫情影响较大、暂时出现还款困难的企业，采取延期还款、分期还款、展期等措施，确保不转逾期、不下调贷款分类。

不过，一些银行人士仍有担忧，“真的投放贷款，那都是真金白银拿出来，如果有了不良，还不是银行自己兜着，…我们还是很谨慎的。”（完）

审校 张喜良